Grande-Bretagne, 1585. La reine Elizabeth, sur le trône depuis 27 ans, se régale des récits de voyage de Sir Walter Raleigh, charismatique explorateur tout juste rentré du Nouveau-Monde afin de lui réclamer son soutien financier pour l'établissement d'une colonie en Virginie. Entre autres vertus bénéfiques pour la reine, son flirt avec le séduisant aventurier la distrait des pressions politiques qu'elle subit chaque jour de la part de Sir Francis Walsingham, son fidèle conseiller. Ce dernier va cependant l'aider à échapper au complot ourdi contre sa personne par sa cousine catholique Marie Stuart, reine d'Écosse, ainsi qu'à mobiliser son armée afin de faire face au projet d'invasion de la Grande-Bretagne par l'imposante flotte du roi Philippe II d'Espagne.
